Navigasyon devi Jeppesen’e özel sermaye fonları ve savunma şirketlerinden yoğun ilgi var. Satışın 8 milyar doları bulması bekleniyor.
Boeing’in navigasyon çözümleri sağlayıcısı Jeppesen birimini satın almak için yarışan kalan teklif sahipleri arasında, birkaç özel sermaye şirketi ve en az bir havacılık tedarikçisi bulunduğu belirtiliyor alıyor. Reuters’a konuşan kaynaklara göre, tekliflerin 8 milyar doların üzerinde olduğu belirtiliyor.
Boeing’in önümüzdeki haftalarda Jeppesen için teklifleri kabul etmeye başlayacağı kaydedildi.
Son haftalarda, birçok özel sermaye şirketi Jeppesen’in satın alımı için güçlerini birleştirdi. Üç farklı kaynağa göre, bu ortaklıklarda yer alan gruplar şunlar; Vista Equity-Warburg Pincus, Advent International- Permira ve TPG-Francisco Partners
Ayrıca, uçak parça üreticisi TransDigm ile teknoloji odaklı özel sermaye şirketleri Thoma Bravo ve Silver Lake de Jeppesen için bağımsız teklifler sunmaya hazırlanıyor.
Honeywell ve Carlyle da Jeppesen’le ilgilendiklerini gösterdi; ancak bu iki şirketin nihai teklif sunup sunmayacağı henüz netlik kazanmadı. Honeywell’in halihazırda Jeppesen’e rakip navigasyon ürünleri bulunuyor.
Görüşmeler olumlu sonuçlanırsa, bu satış işlemi son yıllardaki en büyük varlık satışlarından biri olacak. 2023 yılında Ball Corp, havacılık birimini İngiltere merkezli BAE Systems’a yaklaşık 5,6 milyar dolara satmıştı.
Teklif değeri artıyor
Üç kaynağa göre, nihai teklifler Jeppesen’in değerini 8 ila 9 milyar dolar arasında bir seviyeye taşıyabilir. Boeing, geçen yıl süreci başlatırken 6 milyar dolardan fazla bir değerleme hedefliyordu; ancak yüksek talep fiyat beklentisini yukarı çekti.
Boeing’in nihai teklif turundan önce alıcı listesini daha da daraltması bekleniyor.
Boeing, Borç Azaltma ve Yeniden Yapılanma Sürecinde
Jeppesen’in satışı, Boeing CEO’su Kelly Ortberg’in, şirketin borç yükünü azaltmak ve çekirdek dışı varlıkları elden çıkarmak üzere başlattığı yeniden yapılandırma planının bir parçası. Şubat ayında British Airways, Boeing’in Londra Gatwick Havalimanı’ndaki bakım operasyonunu satın aldığını açıklamıştı.
Ayrıca Boeing, drone üreticisi Insitu birimini de satmaya çalışıyor.
Jeppesen neden bu kadar değerli?
Navigasyon yazılımları ve ürünleri sağlayan Jeppesen, özel sermaye fonları ve havacılık şirketleri için cazip bir varlık olarak görülüyor. Düzenli nakit akışı sağlaması, özellikle özel yatırımcıların ilgisini çekiyor.
Piyasa değeri yaklaşık 77 milyar dolar olan TransDigm, son yıllarda DART Aerospace (360 milyon dolar), Calspan (725 milyon dolar), CPI’ın elektronik cihaz birimi (1,4 milyar dolar) ve Raptor Scientific (655 milyon dolar) gibi birçok satın alma gerçekleştirdi. Jeppesen’in satın alınması durumunda, bu TransDigm’in en büyük satın alması olacak ve şirketin ürün yelpazesini navigasyon çözümleriyle genişletecek.
Boeing, Englewood, Colorado merkezli Jeppesen’i 2000 yılında 1,5 milyar dolara satın almıştı. Şirketin kurucusu Elrey Borge Jeppesen, 1930’lu yıllarda Boeing’e ait hava yollarında pilotluk yaparken dünyanın ilk pilot navigasyon haritalarını satmaya başlamıştı.
Bu gönderi kategorisi hakkında gerçek zamanlı güncellemeleri doğrudan bildirim almak için tıklayın.
